2027’de Çip Krizi Kapıda: Yapay Zeka Talebi Artıyor
Yapay zeka yatırımları bellek çipi talebini artırırken, 2027’de büyük bir kriz bekleniyor. SK Hynix’in uyarıları dikkat çekiyor.
Dünya genelindeki teknoloji şirketleri, yapay zeka alanında büyük yatırımlar yaparken, bellek çiplerine olan talebin artışı yeni bir arz krizine yol açabilir. SK Hynix’in Üst Yöneticisi Kwak Noh-jung, 2027 yılında bellek çipi pazarında tarihsel olarak en büyük zorlukların yaşanabileceğini ifade etti. Kwak, müşteri taleplerinin mevcut üretim kapasitesini aştığını ve bu dengesizliğin önümüzdeki on yıla yansıma ihtimalinin yüksek olduğunu belirtti.
Yüksek bant genişliğine sahip bellek çipleri, yapay zeka işlemcilerinin temel bileşenleri arasında yer alıyor ve büyük yapay zeka modellerinin eğitimi ile veri merkezlerinde hızlı bir şekilde çalıştırılması için kritik bir rol oynuyor. SK Hynix, Nvidia’nın bu tür belleklerin en büyük tedarikçisi konumunda bulunuyor ve yapay zeka veri merkezlerinin büyümesi, şirketin üretim kapasitesinin büyük bir kısmını uzun vadeli müşteri siparişlerine ayırmasına neden oluyor.
Artan talebi karşılamak amacıyla SK Hynix, üretim seçeneklerini Güney Kore dışındaki bölgelerde de değerlendirmeye alıyor. ABD, Japonya ve Güneydoğu Asya, potansiyel yeni wafer fabrikası için incelenen yerler arasında. Yatırım kararlarında, yeterli arazi, enerji, su kaynakları, nitelikli iş gücü ve rekabetçi üretim maliyetleri belirleyici unsurlar olarak öne çıkıyor. Ancak, şirket yönetimi henüz kesin bir yer seçimi yapmadığını duyurdu.
SK Hynix’in mevcut üretim merkezleri Güney Kore’nin Icheon ve Cheongju şehirlerinde yer alırken, Yongin’de yeni bir yarı iletken tesisi inşa etmeye de devam ediyor. Ayrıca, şirket, Indiana eyaletinde yaklaşık 4 milyar dolarlık bir çip paketleme tesisi inşa etme planları yapıyor. Yapay zeka çözümlerine yönelik toplam yatırım miktarı ise 10 milyar dolara ulaşmış durumda.
Şirket, üretim kapasitesini beş yıl içinde iki katına çıkarmayı hedefliyor. Ancak, yeni bir yarı iletken fabrikasının devreye alınmasının yıllar alacağı düşünülüyor. Bu nedenle, alınan yatırım kararlarının küresel çip arzına etkisinin 2027 ve sonrasında hissedilmesi bekleniyor.
SK Hynix’in bu uyarısı, yapay zeka yatırımlarının yavaşlayabileceği yönündeki tartışmaların sürdüğü bir dönemde geldi. Şirket yöneticileri ve sektör analistleri, veri merkezlerinden gelen siparişlerin güçlü kalmaya devam ettiğini savunuyor. Nvidia, yapay zeka belleğindeki arz sıkışıklığının birkaç yıl daha sürebileceğini öngörüyor. UBS, küresel DRAM pazarında arzın en az 2028’in ikinci çeyreğine kadar talebin altında kalmasını bekliyor. Bank of America ise büyük bulut şirketlerinin yatırım harcamalarının 2026’da yaklaşık 851 milyar dolara, 2027’de ise 1,15 trilyon dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor.
Yapay zeka odaklı bellek talebinin etkisiyle SK Hynix, 2025 yılında 47 trilyon won, yani yaklaşık 31 milyar dolar faaliyet kârı elde etti. Şirket, bir yıl önceki faaliyet kârını iki katına çıkararak, 2023’teki zararının ardından güçlü bir dönüş gerçekleştirdi. SK Hynix’in hisseleri son 12 ayda yedi kat artış gösterdi ve Amerikan depo sertifikaları da Nasdaq’ta işlem görmeye başladığında çift haneli değer kazandı.
Yüksek talep, şirketin satış ve kârlılığını artırırken, sınırlı üretim kapasitesi akıllı telefon, bilgisayar, otomotiv ve tüketici elektroniği üreticileri için maliyet risklerini artırıyor. Bellek çipi fiyatlarındaki artış devam ederse, yapay zeka dışındaki sektörlerin ihtiyaç duyduğu standart bellek ürünlerinde de yeni fiyat artışları ve teslimat gecikmeleri yaşanabilir.
