Enerjisa Enerji, 10 Milyar TL Tahvil İhracıyla İki Rekor Kırdı
Enerjisa Enerji, 7 yıl vadeli 10 milyar TL tutarındaki tahvil ihracıyla Türkiye’de iki rekora imza attı.
Enerjisa Enerji, 7 yıl vadeli ve 10 milyar TL tutarındaki tahvil ihracını Ak Yatırım aracılığıyla başarıyla tamamladı. Bu işlem, şirketin Türkiye’nin enerji dönüşümündeki rolünü pekiştirirken, aynı zamanda reel sektörde gerçekleştirilen en büyük ve en uzun vadeli tahvil ihracı olma özelliğini taşıyor. Elde edilen kaynak, Enerjisa’nın hizmet verdiği Ayedaş, Başkent ve Toroslar dağıtım bölgelerinin altyapısının modernizasyonu ve daha dayanıklı enerji sistemlerine yönelik yatırımlarda kullanılacak.
Türkiye’nin önde gelen elektrik dağıtım ve perakende şirketi olan Enerjisa Enerji, uzun vadeli ve güçlü bir finansman yapısıyla altyapı yatırımlarını desteklemeye devam ediyor. Şirket, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı açıklamada, bu tahvil ihracıyla birlikte tedavüldeki toplam tahvil tutarının 34,6 milyar TL’ye ulaştığını bildirdi.
2025 yılı içerisinde reel sektörde tahvil ihraç büyüklüğünde iki kez rekor kıran Enerjisa, bu yeni ihraçla bu başarıyı bir kez daha taçlandırdı. İkinci yılın sonundan itibaren her yıl kısmi ana para ödemeli olarak yapılandırılan ihraç, BİST TLREF endeksi değişimi + 150 baz puan gibi rekabetçi bir fiyatla gerçekleştirildi. Piyasada genellikle 1 ila 2 yıl vadeli ihraçlar yapılırken, bu işlem yalnızca büyüklüğüyle değil, vadesiyle de yeni bir eşik oluşturdu.
Yeni Tarife Dönemine Güçlü Başlangıç
“Daha İyi Bir Gelecek” vizyonu doğrultusunda yatırımlarını sürdüren Enerjisa Enerji, 5. tarife dönemine güçlü bir finansal zeminle giriş yaptı. Elektrifikasyon, dijitalleşme ve enerji güvenliğinin artması, daha akıllı ve dayanıklı dağıtım şebekelerini zorunlu kılıyor. Bu bağlamda şirket, altyapısını güçlendirme ve büyütme çalışmalarına odaklanarak Türkiye’nin enerji dönüşümünde kritik bir rol üstleniyor ve kârlı büyümesini sürdürüyor. Bu rekor ihraç, dağıtım iş kolunun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesi ile de uyumlu bir şekilde gerçekleşti.
Uzun Vadeli Büyüme Stratejisine Güvenin Gösterimi
Enerjisa Enerji CEO’su Murat Pınar, tahvil ihracıyla ilgili olarak, “Bu uzun vadeli ve büyük ölçekli ihraç, yalnızca bir finansman işlemi değil; yatırım modelimizle uyumlu bir finansal çerçeve oluşturmaktadır. Dağıtım iş kolumuzun düzenlemeye tabi gelir yapısına uygun olarak tasarlanan bu finansman modeli, bilanço gücümüzü pekiştiriyor. Bu sayede yatırımlarımızı daha istikrarlı bir zeminde büyütebiliyoruz. Küresel ve yerel dalgalanmaların sürdüğü bir dönemde bu vade ve büyüklükte bir işlemi başarıyla tamamlamamız, Enerjisa’nın disiplinli finansal yönetimine duyulan güvenin açık bir göstergesidir. Sağladığımız kaynakla, dağıtım altyapımızı güçlendirmeye ve Türkiye için daha dirençli bir enerji altyapısına katkı sunmaya devam edeceğiz.” dedi.
Güçlü Kredibilitenin Teyidi
Enerjisa Enerji CFO’su Philipp Ulbrich, tahvil ihracının önemini vurgulayarak, “7 yıl vade ve 10 milyar TL büyüklük ile gerçekleştirdiğimiz bu ihraç, hem tutarı hem de vadesi itibarıyla reel sektörde rekor niteliğindedir. TLREF endeksi değişimi + 150 baz puan gibi rekabetçi bir fiyatlama ile başarıyla gerçekleştirdiğimiz bu tahvil ihracı, şirketimizin güçlü bilançosu ve sağlam finansal performansı sayesinde, zorlu makroekonomik koşullara rağmen, yatırımcılar nezdinde sahip olduğu yüksek güvenilirliğin altını çiziyor. Bu rekor ihraç, Enerjisa’nın sağlam bilanço yapısının yanı sıra dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesi ile de yatırımcılarımız tarafından oldukça cazip bulundu.” şeklinde konuştu.
Tahvil İhracı ile İki Yeni Rekora İmza Attık
Ak Yatırım Genel Müdürü Mert Erdoğmuş, Enerjisa Enerji ile bugüne kadar birçok başarılı ihraç gerçekleştirdiklerini belirterek, “1 Ağustos 2017 tarihinde Türkiye’nin ilk 5 yıl vadeli özel sektör tahvil ihracını tamamladık. 18 Temmuz 2025 tarihindeki 5 milyar 250 milyon TL tutarındaki tahvil ihracıyla da tüm zamanların en büyük reel sektör tahvil ihraç rekorunu elde etmiştik. Şimdi gerçekleştirdiğimiz 10 milyar TL tutarında ve 2.548 gün vadeli yeni ihraç ile tüm zamanların hem en büyük hem de en uzun vadeli reel sektör borçlanma aracı ihracını gerçekleştirmiş olduk. Ayrıca, bu ihraç eşit taksitler halinde anapara geri ödemesine sahip ilk borçlanma aracı olması açısından da önem taşıyor. Yenilikçi ve hem vade hem de tutar bakımından rekorlara imza attığımız bir borçlanma aracı ihraçına daha aracılık etmekten gurur duyuyoruz.” dedi.
